3 ปัจจัยสำคัญของการทำ Rebalancing Portfolio
![definix-guide-rebalancing-strategy 3-rebalancing-factors](https://six.network/wp-content/uploads/elementor/thumbs/definix-guide-rebalancing-strategy-scaled-pafrh42lsa1typu5nth498qqg1g5dwszgzrmbq3j8w.jpeg)
Table of Contents
“แย่แล้วตลาดลงรีบเทขายดีกว่า” “อ้าวทำไมขายแล้วมันขึ้นเฉย”
“น่าจะขาขึ้นแล้วมั้งช้อนดีกว่า “อ้าวโดนหลอกอีกแล้วลงเฉย”
เชื่อว่าเทรดเดอร์ทุกคนน่าจะเคยผ่านประสบการณ์แบบนี้กันมาบ้างแล้ว กับการซื้อแพงขายถูก ยิ่งเล่นเงินในพอร์ตยิ่งลดลง ซึ่งถือว่าเป็นเรื่องปกติมาก เพราะการเทรดด้วยตัวเองนั้นมักมีอารมณ์ของเราเข้ามาเกี่ยวข้องด้วย เช่นพอราคาลงเราก็รู้สึกกลัวจนเทขาย หรือตอนราคาขึ้นเรามักจะคิดว่ามันขึ้นต่อ ทำให้การเทรดของเราไม่เป็นระบบระเบียบขึ้นอยู่กับอารมณ์เป็นหลัก
ซึ่งการจัดการความเสี่ยงนั้นสามารถทำได้ถ้าหากเราเข้าใจหลักการเล็กน้อย และเป็นสิ่งที่ควรทำความเข้าใจเอาไว้หากว่ายังคงมีความต้องการที่จะอยู่ในวงการเทรดคริปโตต่อไป
การทำ Rebalancing หรือการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอนั้นคือกลยุทธ์ที่ไม่ยุ่งยากเกินความเข้าใจแต่มีวิธีการใช้งานเพื่อปรับให้เหมาะสมได้จึงต้องใช้ความเข้าใจและความสามารถรับต่อความเสี่ยงนั้น ๆ ได้ขอบแต่ละบุคคลนั้นต่างออกไป เพราะการ Rebalancing จะทำการซื้อ หรือขายให้เองอัตโนมัติเมื่อตรงตามเงื่อนไขที่กำหนดเพื่อให้พอร์ตของเรากลับมาสมดุล เช่น ปรับพอร์ตตามเวลา หรือปรับตามอัตราส่วนมูลค่าที่เปลี่ยนไป วิธีนี้นอกจากจะเป็นการจัดการความเสี่ยงที่ดีแล้ว ยังช่วยประหยัดเวลาในการเทรดให้กับนักลงทุนได้อีกด้วย ดังนั้นวิธีนี้จึงเหมาะมาก ๆ กับนักลงทุนที่อยากถือยาว หรือ Value Investment
การ Rebalancing ดียังไงกับพอร์ตของคุณ?
“สิ่งสำคัญแรกคือต้องเข้าใจถึงประเภทของการทำ Rebalancing ที่เหมาะสมกับคุณก่อน”
โดยการทำ Rebalancing จะมีด้วยกันหลัก ๆ อยู่สองประเภทคือ Periodic-based และ Threshold ซึ่งทั้งสองแบบมี action ของการทำการซื้อหรือขายสินทรัพย์เมื่อตรงตามเงื่อนไขที่กำหนดเพื่อให้พอร์ตกลับมาสมดุลเช่น ปรับพอร์ตตามเวลา หรือปรับตามอัตราส่วนมูลค่าที่เปลี่ยนไป
Factor 1: “เป็นการจัดการความเสี่ยงไม่ใช่เพราะผลลัพธ์ที่ดีแต่เพื่อการคงสภาพพอร์ตให้อยู่ภายใต้การจัดการที่เจ้าของสามารถรับความเสี่ยงนั้นได้"
มาดูตัวอย่างด้านล่างนี้เพื่อทำความเข้าใจ
โดย Periodic-based เป็นการ Rebalancing ทุก ๆ ช่วงเวลาที่กำหนด ยกตัวอย่างเช่นเรามี Asset อยู่ 4 เหรียญได้แก่ A B C และ D ในมูลค่าอัตราส่วน 25% เท่า ๆ กันรวมกันเป็น 100% และตั้งให้ Rebalance ทุก ๆ 24 ชั่วโมง
เมื่อเวลาผ่านไปครบ 24 ชั่วโมง มูลค่าของแต่ละ Asset เปลี่ยนไปเป็น A 20% B 30% C 23% และ D 27% สิ่งที่ Rebalancing ทำคือนำ Asset B และ D ไปขาย และนำเงินที่ได้ไปซื้อ Asset A และ C เพื่อให้มูลค่าของทุก Asset กลับมาที่ 25% เท่ากันอีกครั้ง
![](https://six.network/wp-content/uploads/2021/07/period-rebalance-1024x423.jpeg)
ในทางกลับกัน Threshold จะเป็นรูปแบบ Rebalancing ตามเปอร์เซ็นของ Asset ที่เปลี่ยนไป หากเรามี Asset อยู่ 4 เหรียญได้แก่ A B C และ D ในมูลค่าอัตราส่วน 25% เท่า ๆ กันรวมกันเป็น 100% และตั้งให้ Rebalance ตาม Threshold +-5%
การใช้วิธี Threshold จะเป็นตัวบอกว่าเท่าไหร่ ถึงจะเป็นว่าควรทำ Rebalance และไม่ใช้เงื่อนไขด้านเวลาว่าเมื่อไหร่อย่างเช่นตัวอย่างแรกของ Periodic-based
![](https://six.network/wp-content/uploads/2021/07/3-Important-Factors-Of-Rebalancin-04-1024x423.jpeg)
การ Rebalancing Portfolio สามารถเอาชนะตลาดได้อย่างไร
เมื่อคุณเริ่มสร้างพอร์ตในการลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัล คุณควรที่จะมีความรู้ ความเข้าใจ ในการจัดการกับสินทรัพย์เหล่านี้ รวมถึงหลักการกระจายความเสี่ยงในการลงทุนในหมวดหมู่หรือ Asset Allocation ที่ประกอบด้วย Governance Token Altcoin Stable Coin เป็นต้น
นอกจากนี้การถือครองสินทรัพย์ที่มีความหลากหลายในมุมของ ความเสี่ยง รูปแบบการลงทุน และลักษณะเฉพาะตัวที่แตกต่างกัน คือ Diversification ของพอร์ตจะช่วยยกระดับไม่ให้ขาดทุนในทุกตัวที่ถืออยู่
ยกตัวอย่างเช่น BTC หรือ Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่ได้รับการยอมรับเหมือนเป็นเสาหลักของตลาดคริปโต เสี่ยงปานกลาง หรืออย่าง Doge Coin เป็นสินทรัพย์ที่ผันผวนตามกระแสของตลาดค่อนข้างมาก ความเสี่ยงที่ตามมาก็สูงมากเช่นกัน
ภาพถัดไปด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างสถานการณ์ของการใช้งานในรีพอร์ต Rebalancing Portfolio เรียบเรียงโดย Michael McCarty – ผู้ก่อตั้ง Shrimpy
![](https://six.network/wp-content/uploads/2021/07/test-of-rebalance-1024x788.jpeg)
นี่เป็นหนึงในตัวอย่างของการจัดพอร์ตรูปแบบการกระจายให้สินทรัพย์มีปริมาณเท่า ๆ กันและใช้หลักการทำ Rebalancing จาก 1 ชั่วโมง 1 วัน 1 สัปดาห์ และ 1 เดือน เปรียบกับการ Hold ไว้เฉย ๆ แสดงผลให้เห็นผลตอบแทนจากการถือไว้ HODL ที่ $40K และ Rebalance ทุก 1 ชั่วโมงผลตอบแทนที่ $123K (ทุนเริ่มต้น $5,000 ระยะเวลา 1 ปี)
สถานการณ์ที่พบได้บ่อยในการทำ Rebalance
⦿ Sideway Movement – สถานการณ์ช่วง Sideway เป็นช่วงที่กินระยะเวลานานที่สุด โดยในช่วงเวลานี้ราคามักมีความผันผวนน้อย และราคาค่อนข้างคงที่ หรือเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ
![](https://six.network/wp-content/uploads/2021/07/sideway-movement-rebalance-1024x329.png)
⦿ Pump and Dump – Pump and Dump – สถานการณ์ช่วง Pump and Dump เป็นช่วงที่มีการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างรวดเร็ว และไม่นานราคาก็ลดลงมากลับมาอยู่จุดเดิม หรือการปั่นราคาเพื่อทุบนั่นเอง
![pump & dump opportunity](https://six.network/wp-content/uploads/2021/07/pump-and-dump-rebalance-1024x562.png)
⦿ Flash Crash and Recover – สถานการณ์ช่วง Flash Crash and Recover เป็นช่วงที่ราคาลดลงอย่างรวดเร็ว และไม่นานราคาก็กลับขึ้นไปที่จุดเดิม หรือหลุมนั่นเอง
![](https://six.network/wp-content/uploads/2021/07/flashcrash-recovery-rebalance-1024x546.png)
การคาดเดาและหลักความจริงที่สามารถรับมือได้
เราไม่สามารถกำหนดระยะเวลาหรือคาดเดาให้ราคาของแต่ละเหรียญขึ้นหรือลงตามความคิดได้ แต่เราสามารถตั้งรับกับสถานการณ์เพื่อลดระดับความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้นได้ให้เป็นโอกาสในการเทรด
หากนึกไม่ออกว่าสถานการณ์มาในรูปแบบไหน ตัวอย่างที่ใกล้ตัวมากที่พบได้บ่อยที่สุดคือเมื่อคุณไม่รู้ว่าจะหยุดเพื่อทำกำไรเมื่อไหร่นั่นเอง (Stop loss and profit)
การชนะตลาดคือการที่เราสามารถสร้างผลกำไรได้ไม่ว่าจะเป็นตลาด คริปโต ฟอเร็กซ์ หรือ หุ้นได้ เป็นที่เข้าใจกันดีว่าเป็นเรื่องยากหากไม่ได้ศึกษาวิธีการหรือกลยุทธ์ที่ใช้งานได้จริง
Factor 2: จึงเป็นที่มาของการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอโดยการขายกำไรเพื่อซื้อคืนสิ่งที่ขาดทุนภายในพอร์ตหรือก็คือการจัดพอร์ตนั่นเอง
นักลงทุนส่วนมากอาจมองหาวิธีการชนะตลาดช่องทางอื่นเช่นการทำกำไรในปริมาณมาก ๆ สำหรับสินทรัพย์เดี่ยวเป็นต้น
พอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลายสูงจะนำไปสู่ผลตอบแทนเฉลี่ยมากกว่าพอร์ตโฟลิโอแบบเดี่ยวหากใช้การปรับสมดุลนี้ ดังนั้นสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ไม่ได้รับความนิยมก็สามารถสร้างสมดุลให้กับพอร์ตได้เช่นกัน
Factor 3: จากข้างต้นที่กล่าวมานั้น การเตรียมตัวและการใช้กลยุทธ์เพียงเล็กน้อยจะช่วยในการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของคุณ
และยังเตรียมความพร้อมสำหรับการรับความเสี่ยงต่อสภาพตลาดที่มีความผันผวนได้ดียิ่งขึ้น
ส่งท้าย
1. การจัดการความเสี่ยง
2. โอกาสในการชนะตลาด
3. การกระจ่ายความเสี่ยงเพื่อรองรับสถานการณ์ความผันผวน
เป็นปัจจัยสำคัญในการใช้ Rebalancing Strategy เพื่อการเทรดคริปโตที่เห็นผลและมีประสิทธิภาพยิ่งขี้น
![](https://six.network/wp-content/uploads/2021/02/defi-crypto-fund-1024x576.jpg)
![Napathsorn Unchit](https://six.network/wp-content/uploads/2020/11/Author1-300x300.png)
Napathsorn Unchit
Passionate about financial world and is an inverstor too! Giving out news update and blog post every month.
Visit us at SIX Network for more.
Related Posts
![SIX Network and FANDOM STUDIO Announce Partnership Collaboration to Advance Entertainment Industry](https://six.network/wp-content/uploads/2024/06/SIX-x-Fandom2-300x169.jpg)
SIX Network and FANDOM STUDIO Announce Partnership Collaboration to Advance Entertainment Industry
SIX Network is excited to announce our partnership with FANDOM STUDIO for the Fan-Fi project, making it easier for fans
![SIX Network ประกาศร่วมเป็นส่วนหนึ่งกับ ‘FANDOM STUDIO’ โปรเจกต์ Fan-Fi ที่ช่วยให้แฟนคลับเข้าถึงศิลปินและวงการบันเทิงได้ง่ายยิ่งขึ้น!](https://six.network/wp-content/uploads/2024/06/SIX-x-Fandom2-1-300x169.jpg)
SIX Network ประกาศร่วมเป็นส่วนหนึ่งกับ ‘FANDOM STUDIO’ โปรเจกต์ Fan-Fi ที่ช่วยให้แฟนคลับเข้าถึงศิลปินและวงการบันเทิงได้ง่ายยิ่งขึ้น!
SIX Network มีความยินดีอย่างยิ่งที่จะประกาศร่วมเป็นพาร์ทเนอร์กับ FANDOM STUDIO เพื่อพัฒนาอุตสาหกรรมสื่อและวงการบันเทิงให้เติบโตยิ่งขึ้น ผ่านนวัตกรรมบล็อกเชนจาก SIX Ecosystem การร่วมมือกันครั้งนี้เป็นการส่งเสริมธุรกิจหรือวงการบันเทิง หรือ สร้างกิจกรรมที่ทำให้แฟนคลับกับผู้ใช้งานสามารถเข้าถึงศิลปิน, ไอดอล, ผลงานเพลง และสิทธิประโยชน์อื่น ๆ จาก Fan-Token NFT ซึ่งเป็นเหรียญประจำแพลตฟอร์มที่ใช้งานเพื่อรับสิทธิพิเศษต่าง
![SIX Token is Listing on Bitget Best Copy Trading Platform on April 29, 2024](https://six.network/wp-content/uploads/2024/04/SIX-Token-3-300x169.png)
SIX Token จะถูกลิสต์บน Bitget แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตชั้นนำ
SIX Token จะถูกลิสต์บน Bitget แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตชั้นนำ ในวันที่ 29 เมษายน 2567 SIX Network บริษัทผู้ให้บริการด้าน Blockchain Solutions ได้ประกาศการลิสต์ SIX token ($SIX) ใน
![SIX Token is Listing on Bitget Best Copy Trading Platform on April 29, 2024](https://six.network/wp-content/uploads/2024/04/SIX-Token-2-300x169.png)
SIX Token is Listing on Bitget: Best Copy Trading Platform
SIX Token is Listing on Bitget Best Copy Trading Platform on April 29, 2024 SIX Network, a prominent player
![Let's get to know Ethereum's Next Big Thing “EigenLayer” Protocol Hottest Ecosystems. Currently!](https://six.network/wp-content/uploads/2024/04/Staking-Protocol-01-300x300.jpg)
Let’s get to know Ethereum’s Next Big Thing “EigenLayer”
Let’s get to know Ethereum’s Next Big Thing “EigenLayer” Protocol Hottest Ecosystems. Currently! You can’t miss EigenLayer these days –
![Summary of Q1 2024 Highlights for SIX Network](https://six.network/wp-content/uploads/2024/04/Q12024-01-300x169.jpg)
Summary of Q1 2024 Highlights for SIX Network
SIX Network made strategic advancements in the first quarter of 2024, announcing our Roadmap 2024. Key milestones were established, with